국내 사모운용사 수가 400개를 돌파했지만, 내부 통제 시스템은 여전히 제자리걸음이다. 공시나 보고 사항을 제때 이행하지 않아 제재를 받는 운용사가 적지 않다. 조직 체계가 제대로 자리 잡히지 않은 신생 운용사일수록 인수인계가 원활하지 않아 리스크가 크다.

한국펀드서비스가 선보인 '에셋ERP'가 대안으로 주목받고 있다. 에셋ERP(Asset Enterprise Resource Planning)는 자산운용사를 대상으로 펀드 운용지원 및 경영관리 관련 서비스를 제공하는 전산시스템이다. 일반 기업이 아닌 자산운용사의 업무에 특화돼 신생 운용사들 사이에서 인기를 끌고 있다.

내년 7월부터 전 운용사를 대상으로 책무구조도 도입이 예고되면서 관련 수요는 더욱 확대될 전망이다. 책무구조도는 일종의 금융업 버전 중대재해처벌법으로, 업무상 모든 판단에 책임 임원을 명확하게 지정해야 한다. 이러한 내부통제 체계를 자동화할 수 있는 시스템인 에셋ERP를 찾는 고객도 늘어날 것으로 예상된다.

◇자산운용사 전용 전산시스템 '에셋ERP', 법규와 연동 '강점'

한국펀드서비스의 시작은 2017년이다. 한국형 헤지펀드가 처음으로 태동하던 때다. 관련 법규가 풀리면서 사모운용사 수가 막 늘기 시작했다. 박동진 한국펀드서비스 대표는 이때 사무관리사 시장에도 니치마켓이 생길 것이라고 내다봤다. 그렇게 전문사모운용사를 전문적으로 관리하는 사무관리사인 한국펀드서비스를 출범했다.

문제는 주요 고객인 전문사모운용사들은 대부분 내부통제의 어려움을 겪고 있는 곳이 많았다는 점이다. 대부분 전문사모운용사의 인력은 5~6명이고, 많아봐야 10명 내외다. 인력 유출입이 잦기 때문에 인수인계도 잘 이뤄지지 않는 편이다. 때문에 내부 통제 시스템이 원활하게 작동하지 않아 보고해야 할 것을 하지 않고 징계를 받는 곳들이 종종 나온다.

왼쪽부터 박동진 한국펀드서비스 대표, 이용희 한국펀드서비스 전무

박 대표는 “법규 변경에 따른 변화를 인지하지 못해 맞는 과태료가 많다”라며 “예를 들어 펀드 운용역이 교체됐을 때 이전까지는 공시를 한달 안에만 해도 됐다면, 법이 바뀌어 15일 안에 해야 될 수 있다. 기존에 하던 대로 하면 과태료를 맞게 되는 것”이라고 말했다.

에셋ERP는 이러한 문제를 해결하기 위해 등장한 서비스다. 펀드정보를 등록하고 상품기획 일정을 관리하는 등 펀드관리와 고유자산 투자현황을 관리하는 자산관리, 조직 관련 경영관리, 관리회계, 내부통제, 문서작성 등 자산관리 비즈니스와 관련된 모든 전산시스템을 지원한다.

에셋ERP만의 강점은 자산운용 관련 법규가 모두 붙어있다는 점이다. 자산운용사를 경영하는 과정에서 내리는 다양한 의사결정이 어떤 법에 따라 이뤄져야 하는지 팝업창을 통해 모두 알려준다. 자본시장법을 시작으로 금융투자업규정, 협회 모범규준, 부동산투자회사법, 상법, 세법, 지배구조법, 외국환거래법 등 운용사에 필요한 모든 법 규정이 등록돼 있다. 변화가 있을 때마다 업데이트를 통해 놓치지 않도록 알려준다. 법규가 연동된 자산운용사를 위한 ERP를 만든 건 한국펀드서비스가 최초다.

자산운용사에 특화해서 만들 수 있었던 건 이용희 한국펀드서비스 전무의 역할이 컸다. 이 전무는 현대인베스트먼트자산운용의 경영본부장으로 20년 가까이 일했던 인물이다. 그는 “일하면서 가장 답답했던 게 직원들이 서류를 가져와서 사인을 해주면 이후에는 그 서류가 어디로 갔는지 확인이 안됐던 것”이라고 토로했다. 박 대표와 함께 고민을 나누던 두 사람이 직접 구축해본 시스템이 에셋ERP의 모태가 됐다.

◇1년 뒤 도입되는 책무구조도에 높아진 인기... "운용업계 표준 플랫폼 될 것"

내년 7월 책무구조도가 도입되면 더 필요성이 늘어날 것으로 예상된다. 박 대표는 “책무구조도는 금융업계의 중대재해처벌법”이라고 설명했다. 중대재해처벌법은 건설 현장에서 사고가 났을 때 이를 원청에서 하청, 도급업체로 책임을 전가하는 것을 막기 위해 만들어진 법이다. 금융업계에서도 마찬가지다. 책무구조도가 시행되면 특정 업무가 어떤 임원의 책무인지 조직도에 따라 명확하게 분류해야 한다. 라임사태와 같은 금융사고가 생겨도 몰랐다고 변명할 수 없어진다.

올해 7월 1일부터 운용자산 20조원이 넘는 회사가, 내년 7월부터는 모든 운용사가 시행 대상이다. 책무구조도가 도입되면 운용사별로 임원의 책무를 명확하게 구분하고, 그에 따른 업무 매뉴얼을 만들어 금융감독원에 보고해야 한다. 에셋ERP를 구축한 이용희 한국펀드서비스 전무는 “대형 운용사들은 준비를 하고 있지만, 시스템을 개발할 여력이 없는 중소 전문사모는 사실 대책이 없는 상태”라고 말했다.

에셋ERP는 자산운용사 업무에 특화돼 있어 책무구조도 문제도 해결이 가능하다. 이 전무는 “이미 내부통제, 자산운용, 경영관리까지 3가지 책무유형에 따라 업무를 분류하는 작업은 완료 상태”라며 “전면시행을 앞두고 책무체계도와 책무기술서를 작성하고 제출할 수 있는 시스템을 만들고 있다”고 설명했다. 에셋ERP를 사용하면 책무구조도 시행을 대비할 수 있는 것이다.

특히 책임을 져야 하는 임원급의 수요가 있을 것으로 보인다. 임원이 시스템에서 문서를 결제할 때 어떤 법에 따라 처리해야 하는지 검토할 수 있도록 그때그때 알려주기 때문이다. 이 전무는 “임원 책무관련 점검항목을 배분하고 이를 체크할 수 있는 조회 화면을 개발할 예정”이라고 말했다. 자체 전산시스템이 있어 에셋ERP를 이용하지 못하는 일부 대형운용사에서는 책무구조도를 대비해 이 법률 데이터만 사가려는 곳도 있다고 전해진다.

한국펀드서비스의 목표는 향후 에셋ERP를 운용사 전산시스템의 표준 플랫폼으로 만드는 것이다. 표준플랫폼이 되기 위해 초반보다 가격을 낮춰서 서비스하기로 결정하기도 했다. 2022년 특허를 출원한 후 지난해 말까지 마일스톤자산운용, 현대하임자산운용을 비롯해 23개의 운용사가 고객으로 합류했다. 책무구조도 도입을 1년 앞둔 올해에는 고객 증가 속도가 더 빠르다고 전해진다.

2차 목표는 증권사, 은행 등 판매사다. 운용사가 만드는 펀드를 팔아야 하는 판매사는 운용사의 내부 통제가 중요하다. 제 2의 라임, 옵티머스 사태가 발생하지 않도록 살펴야 하기 때문이다. 박 대표는 “에셋ERP를 사용하면 운용사의 내부 통제 정도를 수치화할 수 있기에 도입을 원하는 판매사가 있을 것”이라고 설명했다.

장기적으로는 운용업계의 시스템이 고도화되는 데 일조하고 싶다는 바람이다. 박 대표는 “국내 운용사들이 업무를 체계적으로 분류하지 못하고 담당자에게 의존하면서 발생하는 문제가 많다”고 말했다. 금융감독원에서 실사를 나왔을 때 잘 대응하지 못해 불리한 결과를 받기도 한다. 박 대표는 “체계적이고 표준화된 업무 처리 시스템으로 업계의 문제를 해결하는 데 기여하고 싶다”고 말했다.

황원지 기자

기사원본 : https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202504040757173100108029&lcode=00&page=1&svccode=00

Although the number of domestic private operators has exceeded 400, internal control systems are still stagnant. There are not a few operators sanctioned for failing to fulfill disclosure or reporting matters on time. The risk is greater for new operators where the organization system is not properly established and handover is not smooth.

‘Asset ERP’ launched by Korea Fund Service is drawing attention as an alternative. Asset ERP (Asset Enterprise Resource Planning) is a computer system providing services related to fund operation support and management for asset management companies. Specialized in the business of asset management companies, not general companies, it is gaining popularity among new operators.

With the introduction of duty structure map for all operators scheduled from July next year, related demand is expected to expand further. The duty structure map is a kind of financial industry version of the Serious Accidents Punishment Act, requiring clear designation of responsible executives for all judgments in business. The system that can automate such internal control system, Asset ERP, is expected to see more customers seeking it.

◇ ‘Asset ERP’, a computer system dedicated to asset management companies, linked with laws and regulations ‘strength’

The start of Korea Fund Service was in 2017. It was when the Korean hedge fund was first born. As related laws were relaxed, the number of private operators began to increase sharply. Park Dong-jin, CEO of Korea Fund Service, predicted at that time that a niche market would also emerge in the administrative management company market. Thus, Korea Fund Service, an administrative management company specializing in professional private operators, was launched.

The problem was that most of the main customers, professional private operators, were having difficulties with internal control. Most professional private operators have 5-6 employees, at most around 10. Due to frequent personnel turnover, handover is not done well. Therefore, internal control systems do not operate smoothly, and there are often places that get disciplined for not reporting what should be reported.

From left: Park Dong-jin, CEO of Korea Fund Service, Lee Yong-hee, Executive Director of Korea Fund Service

CEO Park said, “There are many fines for not recognizing changes due to law amendments,” adding, “For example, when a fund manager is replaced, it used to be okay to disclose within a month, but if the law changes to within 15 days, you get fined for doing as before.”

Asset ERP is a service that appeared to solve these problems. It supports all computer systems related to asset management business, such as registering fund information and managing product planning schedules for fund management, managing proprietary asset investment status for asset management, organization-related management, management accounting, internal control, and document creation.

The strength unique to Asset ERP is that all asset management-related laws and regulations are attached. It tells through pop-up windows what laws various decisions made in the process of managing an asset management company should follow. Starting with the Capital Markets Act, Financial Investment Business Regulations, Association Best Practices, Real Estate Investment Company Act, Commercial Act, Tax Act, Governance Act, Foreign Exchange Transaction Act, etc., all laws and regulations necessary for operators are registered. It updates whenever there is a change to notify so as not to miss it. Korea Fund Service is the first to create an ERP for asset management companies linked with laws and regulations.

The reason it could be specialized in asset management companies was largely due to the role of Lee Yong-hee, Executive Director of Korea Fund Service. He is a person who worked as the management headquarters director at Hyundai Investment Asset Management for nearly 20 years. He complained, “The most frustrating thing while working was that after signing the documents brought by employees, I couldn’t check where those documents went afterward.” The system that the two people who shared concerns directly built became the mother of Asset ERP.

◇ Popularity increasing with duty structure map to be introduced in a year... “Will become the standard platform in the management industry”

It is expected that the need will increase further when the duty structure map is introduced in July next year. CEO Park explained, “The duty structure map is the Serious Accidents Punishment Act in the financial industry.” The Serious Accidents Punishment Act was created to prevent responsibility from being passed from the prime contractor to subcontractors and contractors when an accident occurs at a construction site. The same applies to the financial industry. When the duty structure map is implemented, specific tasks must be clearly classified according to the organization chart as to which executive’s duty they are. Even if a financial accident like the Lime incident occurs, you cannot excuse yourself by saying you didn’t know.

From July 1 this year for companies with managed assets over 20 trillion won, and from July next year for all operators. When the duty structure map is introduced, each operator must clearly classify executives’ duties, create a business manual accordingly, and report it to the Financial Supervisory Service. Lee Yong-hee, Executive Director of Korea Fund Service who built Asset ERP, said, “Large operators are preparing, but small and medium professional private operators actually have no countermeasures because they lack the capacity to develop systems.”

Asset ERP is specialized in asset management company business, so it can solve the duty structure map problem. Executive Director Lee said, “We have already completed the task of classifying business according to the three duty types of internal control, asset management, and management,” adding, “We are creating a system that can write and submit duty system maps and duty description documents ahead of full implementation.” Using Asset ERP can prepare for the implementation of the duty structure map.

In particular, there is expected to be demand from executive-level personnel who must take responsibility. This is because when executives approve documents in the system, it tells them at that time what laws they should process according to. Executive Director Lee said, “We plan to develop an inquiry screen that can distribute executive duty-related check items and check them.” It is said that some large operators who cannot use Asset ERP because they have their own computer systems want to buy only this legal data to prepare for the duty structure map.

The goal of Korea Fund Service is to make Asset ERP the standard platform for operator computer systems in the future. To become a standard platform, it was decided to service at a lower price than in the early days. After filing for a patent in 2022, 23 operators including Milestone Asset Management and Hyundai Heim Asset Management joined as customers by the end of last year. It is said that the customer increase speed is faster this year, one year before the introduction of the duty structure map.

The secondary goal is sales companies such as securities companies and banks. Sales companies that must sell funds created by operators need internal control of operators to be important. This is to prevent a second Lime or Optimus incident. CEO Park explained, “If you use Asset ERP, you can quantify the degree of internal control of operators, so there will be sales companies that want to introduce it.”

In the long term, it wants to contribute to the advancement of systems in the management industry. CEO Park said, “There are many problems in domestic operators because they do not systematically classify tasks and rely on the person in charge.” When the Financial Supervisory Service comes for an inspection, they cannot respond well and receive unfavorable results. CEO Park said, “We want to contribute to solving industry problems with systematic and standardized task processing systems.”

Reporter Hwang Won-ji

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